1堂课

决定家族未来的正确逻辑与起点
——挑战、目标、方向、逻辑与立场

分享嘉宾：大军律师
互动律师：逸凡律师、胡弯律师、东兰律师
分享时间：2018年9月6日　星期四

课堂研讨

    大军律师：今天是《对话家族顶层结构》的第一堂课，希望对后续围绕这个主题展开的26堂课具有一定的引领价值。我们首先从家族（企业）财富管理整体解决方案的关键视角出发，以厘清最基本的逻辑与起点。
    逸凡律师：请问大军律师，这组《对话家族顶层结构》与《对话家族信托》及《对话私人财富管理》两组对话的差异在哪里？
    大军律师：《对话家族信托》与《对话私人财富管理》以实战案例作为对话内容展开，而《对话家族顶层结构》则以逻辑为对象展开对话，更多的是探讨家族（企业）财富管理背后的逻辑，这是最大的差异。
《对话家族信托》研究的是家族（企业）财富管理的核心工具，《对话私人财富管理》更多的是探讨财富管理技术层面的内容，而《对话家族顶层结构》则从逻辑出发展开讨论。由工具、技术及逻辑构成三组“对话”，我们的目标是能够真正为中国家族（企业）及财富管理行业的从业者赋能。
    当然，《对话家族顶层结构》同样也是从实战经验出发的，从这一点上来看，三组“对话”是相同的。我们的所有讨论一定是以实战基础为前提的，有经验的家族人士或专业人士可能会认为我们的讨论干货满满，但缺乏经验的反而可能会认为我们讨论的逻辑“有点虚”、不落地，这都是正常的。
    东兰律师：从某种意义上说，家族（企业）财富的传承问题俨然已成为当下家族（企业）财富管理领域最重要的话题，这一领域的专业活动及市场活动一般都是从传承这个维度切入的。
    大军律师：东兰律师观察得很准确！我注意到从2012年中国财富管理元年开始，大家首先关注的就是传承问题，谈家族财富管理必首言传承！
    需要特别注意的是，近年来的家族（企业）财富管理服务经验告诉我们，传承问题确实是家族（企业）财富管理必然要面对的核心问题之一，但这未必是家族最迫切的诉求，也并不见得是最首要的问题。
    胡弯律师：大军律师的观点一直是家族（企业）财富的保护、管理与传承三者并重的，但近两年尤为明显地感觉到您似乎愈来愈强调“保护”了。
    大军律师：的确如此。就当下大多数家族（企业）而言，我认为家族（企业）财富的“保护”更为重要！也尤为迫切！
    胡弯律师：期待大军律师的深度分享。
    重新澄清家族（企业）所面对的系统性挑战
    大军律师：我们这里谈到的家族（企业）实际上包括家族成员、家族及家族企业三个对象，挑战也是针对这三个对象来展开的。
    在这里我借用一下“无常”的概念。“无常为常”是家族成员必须面对的基本挑战，通常涉及“人寿无常、人无完人、人心难测”三个演绎的维度。
    人寿无常。我们永远无法知道下一秒会发生什么，一呼一吸之间可能已经阴阳两隔。虽然人们总想向天再借五百年，但改变不了逐渐走向衰老，更无从把握何时或以何种方式离开这个世界的残酷事实；虽然我们对健康、情感、生活、事业都信心满满且充满美好期待与把握，但永远无力左右变化与意外的不期而至。
    也许我们足够“强大”，但面对自然却如此“渺小”；也许我们足够“健康”，但面对疾病却如此“脆弱”；也许我们足够“安全”，但面对意外却如此“无助”；也许我们足够“有把握”，但面对变化却如此“无力”。
    逸凡律师：“人寿无常”大家都是理解的，只是这些“无常”没有发生在自己身边，感受没有那么真切，总觉得与我无关或存在侥幸心理，这是最大的风险。
    如何理解“人无完人”呢？
    大军律师：人无完人。这是每一个人都理解的常识性问题。但是我想要讲的是，能力再强，再完美，我们也不可能做到永远英明神武；即便是满身铠甲，也总有“命门”，只要是人就一定有弱点，都有可能被击倒，甚至往往在自认为不可能被击倒时被击倒。也就是说，我们将一切安排和期待寄托在个人的永远英明神武上是不可靠的。
    东兰律师：这使我想起了这几天传得沸沸扬扬的国内某知名公司董事局主席兼CEO“涉嫌性侵事件”，无论结果如何，事件本身就是对“人无完人”的诠释。
    再比如，近期被炒得沸沸扬扬的国内某知名手机品牌的董事长在海外赌博，输掉数亿元导致公司陷入困境的事件，不也恰恰证明人无完人吗？
    在这里我们不探讨事件的真相，只能期待这一切都能过去，不要让无辜者受到伤害，更不要让这个“偶然”成为公司的致命一击。
    大军律师：下面要谈到的是“人心难测”。
    期待善良与美好是人的本性，向往“内心柔软，相互抵达”是一个美好的愿望。但是在社会信仰普遍缺失的当下，人们的内心并不是越来越柔软，而是越来越坚硬。面对坚硬的人心，太多不应该发生的事情，却发生了；太多应当做的事，却没有人理会。
    我们事实上是无法给予更多“心”的期待，“心”从某种意义上说是最难把握的！换句话说，实际上人是最难把握的。
    胡弯律师：我理解这就是您所讲的“无常为常”，事物处于一种不确定的、持续不断变化的且无法真实把握的状态，而这才是事物的真相。
    上面所说的“无常为常”更多是从家族成员的视角观察的，那么家族和家族企业面对的核心挑战是什么呢？
    大军律师：四期叠加！
    具体而言，中国家族（企业）不仅全面进入到了世代交替期、所有权更迭期、转型升级期，同时也进入到了全面合规期。
    东兰律师：对于中国家族（企业）面临的所谓“三期叠加”挑战，我们是非常熟悉的，团队在多部财富管理领域的研究专著里也有过较为详细的阐述，理解起来也并不困难。
    那么“全面合规期”如何理解呢？
    大军律师：我们还是要展开解读一下。可以尝试用两条线索对“四期叠加”进行探讨。
    第一条线索是世代交替与所有权更迭。
    很多中国家族企业已经进入到交接班的关键期，家族企业的领导权将从创一代交给继任一代；同时，财产权益也将由上一代传递给下一代。“权杖”继承与财产相续虽非完全同步，但往往是相伴而生的。
这里边的挑战是不言自明的，财产性权益的传承与“权杖”交接的挑战之大是超出想象的，更为严峻的是中国家族自身缺乏经验，也缺乏可供借鉴的经验；没有规划，当然也没有必要的准备；就“道”而言相应的理论研究极度匮乏，就“术”而言缺少对技术最基本的认识。
    从现状来看，世代交替与所有权更迭让中国家族（企业）集体地彷徨且迷茫了！
    逸凡律师：那第二条线索呢？
    大军律师：第二条线索就是转型升级与全面合规。
    今天中国家族（企业）面对的困难局面是超出想象的，中国传统家族企业普遍需要面对商业模式的优化、重构与创新的挑战。“不改变是等死，改变是找死”，这话虽然有一些夸张，但也反映出了挑战的巨大。
    优化、重构和创新说起来容易，但做起来却极为艰难，究其原因，就是中国家族（企业）普遍不具备转型升级相应的关键资源能力，甚至也欠缺获取这些关键资源能力的能力。
    更为重要的是，合规经营的要求在不断提升，包括政商关系的合规、财务的合规、税务的合规、劳动关系的合规、环境保护的合规、知识产权的合规、安全生产的合规、市场竞争的合规，等等。合规带来最大的变化是什么？全面合规对于企业而言首先是成本的提升，利润的下降，市场竞争能力的下降；其次，企业要面对民事责任、行政责任及刑事责任的交集，面对的不仅是彷徨与迷茫，很有可能直接面对的是生与死的挑战。
    胡弯律师：看来全面合规的挑战确实很大！
    大军律师：真正的难点在于这个全面合规是全球性的全面合规。美国制裁中兴事件应当给中国的企业敲响了警钟，值得所有中国企业家警醒。在全球全面合规的背景下，面对的是复杂的国际政治、经济及法律环境，已经无法用公平与正义去思考和判断问题。
    毋庸讳言，中国家族（企业）都有意或无意、直接或间接地参与到了全球化的竞争中，面对的是全球化背景下的转型升级与全面合规，对中国家族（企业）而言虽是“不可承受之重”，但来势又是如此的不可阻挡。可以肯定地说，转型升级期、全面合规期的到来对于中国家族（企业）的挑战所带来的影响是极其深远的。
    环境决定需求与选择。在这样的大背景下，中国家族（企业）需要的到底是什么呢？我们需要深度思考一下。
    胡弯律师：我觉得大军律师的分析很到位，对于中国家族（企业）的挑战一定不能人云亦云，一定要有清晰的独立判断。
    大军律师，您此前似乎也谈到过文化方面的挑战，可否从这个角度把话题打开一下？
    大军律师：是的。商文化与家文化的同时缺失也是中国家族（企业）面对的一大挑战，但是这往往是极易被忽略的。
    这一点我不想太多地展开。前一段时间出现的长生生物等公司的“问题疫苗”事件，如此令人发指，就是一个最典型的商文化、商业伦理缺失的表现。在缺乏“诚信、责任、思利及人”等商文化的大背景下，      这类事件的发生是必然的，而非偶然的。
    “家文化”的重塑对于中国家族（企业）而言同样也是一个艰巨的挑战。从我们的经验来看，除福佬及客家两大民系背景的家族对于“家文化”尚有相对完整的延续与关注外，大部分家族的“家文化”显然出现了断层与迷失。找到文化的正确方向已经实属不易，重塑更是任务艰巨，可以说这是一个时代背景下的现状。
    逸凡律师：总结一下大军律师的观点，无常为常、四期叠加及商文化与家文化的缺失是中国家族（企业）面对的核心挑战。这个理解完整吧？
    大军律师：挑战有很多不同的观察维度，有不同类型化的切入点，都有一定的道理。但是，逸凡律师上面的概括的确是我当下对家族（企业）面临挑战的基本观点。
    但是这三个层次的挑战事实上是紧密关联、互为影响的。商文化与家文化的缺失会加大“人”的风险和企业的风险；而“人”的风险又会实质性影响企业的风险；企业的风险同样也会诱发“人”的风险。可以肯定地说，上述这些风险是很难割裂开来的，大多数情形下是互为影响的。
我们探求家族（企业）挑战背景的目的是为了找到家族诉求与目标的起点，同时也是为了发现家族（企业）财富管理产品与服务的起点、家族（企业）顶层结构设计的起点、家族（企业）整体财富管理解决方案的起点。否则，我们在家族（企业）财富管理领域中的研究、服务与创新将丧失方向。
财富管理的目标与方向到底是什么？